Sports

Will Shohei Ohtani’s contract be topped by Juan Soto? It may rely on the calculations in the age of postponed payments

Deciding whether Juan Soto tops Shohei Ohtani for baseball’s largest contract could be in the eye of the beholder because of all the deferred money in Ohtani’s deal.

Ohtani agreed last December to a $700 million, 10-year deal with the Los Angeles Dodgers, easily exceeding the previous high set when Mike Trout and the Los Angeles Angels struck a $426.5 million, 12-year agreement through 2030.

Ohtani’s deal includes $680 million in deferred money payable from 2034-43. There are several interpretations of how to value that deal in current dollars:

Soto could get a contract of 10-to-15 years for $600 million or more.

His agent, Scott Boras, is not a big fan of deferred money and thinks teams might not insist on delaying the cash.

“I think it’s much less of an issue than it was before,” Boras said. “Deferral as a mechanism for me, is it: Will it impede my ability to get the greatest asset I can acquire? And the answer to that is, I don’t think they’re going to want to do anything that impedes their primary pursuit and goal.”

The interest figure used for discounting to determine luxury tax value is set in the collective bargaining agreement as the federal mid-term rate defined in section 1274(d) of the Internal Revenue Code for the October preceding the initial contract year.

That rate dropped to 3.7% this offseason, which meant if Ohtani’s deal had been agreed to this month, its annual luxury tax value would have been about $49.3 million. That would have resulted in an additional $3.5 million annual tax bill for the Dodgers, who would exceed the top threshold and would pay additional tax at a 110% rate on each dollar.

MLB’s regular payrolls, which use the same rate as the one for calculating the qualifying offer price based on the 125 largest contracts, use the prime rate set by JPMorgan Chase on the preceding Nov. 1 plus 1%, rounded to the nearest full percentage point. That figure dropped to 9% for this offseason.

Deferred compensation must be funded by the second July 1 after the season in which it was earned, discounted to a present-day value at a 5% rate.

Los Angeles owes deferred payments just over $1 billion due from 2028-46 to Ohtani, Mookie Betts, Freddie Freeman, Will Smith, Teoscar Hernández, Blake Snell and Tommy Edman.

“It’s just trying to kick dollars down the road,” St. Louis Cardinals president of baseball operations John Mozeliak said at the general managers’ meetings last month.

Ohtani’s payments are two-thirds of the total owed.

“It was a unique situation for where a club was, a unique situation for a player who has very significant earning potential outside of strictly his compensation from a club,” New York Mets president of baseball operations David Stearns said. “Those other ones are much more representative of what you see in sort of standard contracts around the industry. Each organization, each ownership group is going to have a slightly different perspective on this, on how they’re calculating the returns off of that deferred compensation.”

Dodgers president of baseball operations Andrew Friedman said his team’s leadership from Guggenheim Baseball Management has the expertise to fund deferred compensation wisely.

“A lot of our ownership group are from financial background and can have that money going to work right now,” he said.

MLB proposed during collective bargaining on June 21, 2021, to put an end to the practice.

“For contracts entered into after the effective date of the Basic Agreement, deferred compensation of any kind will not be permitted,” the proposal read, according to a copy obtained by The Associated Press.

That idea was rejected by the union and not included in the five-year agreement that expires in December 2026.

New York Yankees general manager Brian Cashman thinks his team’s large resources encourage players to seek their money as soon as possible.

“We’re open to deferrals,” he said. “A lot of times players are less open to doing deferrals for us than they are for maybe other markets, but if we can do stuff that benefits us, of course we will.”

Related Posts

Amid ‘Drag Down’ worries, Dave Roberts of the Dodgers sends Shohei Ohtani a message

The Los Angeles Dodgers suffered a blowout loss to the Milwaukee Brewers on Monday as their starting pitching woes grew worse. Yoshinobu Yamamoto, the team’s most effective and…

“เนวิน” ไม่ทน! ยื่นฟ้องหมิ่นสาวโพสต์มั่ว 10 ล้าน หลังถูกกล่าวหาแอบอัดคลิปเสียง “อิ๊งค์–ฮุนเซน”

“เนวิน ชิดชอบ” ประธานสโมสรบุรีรัมย์ ยูไนเต็ด ยื่นฟ้องสาวโพสต์มั่ว กล่าวหาหนักถึงขั้นแอบอัดคลิปเสียงผู้นำ-เกี่ยวข้องธุรกิจผิดกฎหมาย เรียกค่าเสียหาย 10 ล้านบาท วันที่ 7 กรกฎาคม 2568 นายเนวิน ชิดชอบ ประธานสโมสรฟุตบอลบุรีรัมย์ ยูไนเต็ด ได้ยื่นฟ้อง นางสาววันทนีย์ เงาเรือง ต่อศาลจังหวัดบุรีรัมย์ ในคดีหมายเลขดำที่ อ.1422/2568 ข้อหาหมิ่นประมาทโดยการโฆษณา ตามประมวลกฎหมายอาญา มาตรา 328 พร้อมเรียกค่าเสียหายทางแพ่งเป็นเงินจำนวน…

หลุยส์ ดิอาซ ทำลายความเงียบหลังไม่ไปร่วมงานศพของดิโอโก โชตา เพื่อไปร่วมงานปาร์ตี้ที่โคลอมเบีย

หลุยส์ ดิอาซ ปีกทีมชาติโคลอมเบียของลิเวอร์พูล ตกอยู่ท่ามกลางความขัดแย้งครั้งใหญ่ หลังจากที่เขาไม่สามารถไปร่วมงานศพของดิโอโก้ โชต้า เพื่อนร่วมทีมของเขา ซึ่งเสียชีวิตอย่างน่าเศร้าจากอุบัติเหตุทางรถยนต์ที่สเปน การขาดตัวของนักเตะทีมชาติโคลอมเบียรายนี้ทำให้เกิดการวิพากษ์วิจารณ์อย่างกว้างขวาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่มีภาพของเขาปรากฏตัวขึ้นในงานสังสรรค์แทนที่จะไปยืนเคียงข้างครอบครัวของนักเตะและสโมสรในช่วงเวลาที่ยากลำบากเช่นนี้ การขาดตัวที่น่าสงสัย แม้ว่านักเตะอย่างโจเอา กานเซโล และรูเบน เนเวส จะเดินทางไปโปรตุเกสทันทีเพื่อแสดงความเคารพ แม้ว่าจะเข้าร่วมการแข่งขันฟุตบอลชิงแชมป์สโมสรโลก แต่ดิอาซกลับเลือกที่จะไม่ขัดขวางการพักร้อนของเขา ซึ่งเป็นการตัดสินใจที่ทำให้แฟนๆ หลายคนผิดหวังอย่างมาก ปรากฏตัวในบทสัมภาษณ์ระหว่างพิธีศพ สถานการณ์เลวร้ายยิ่งขึ้นเมื่อดิอาซปรากฏตัวในบทสัมภาษณ์สื่อท้องถิ่นที่ออกอากาศในช่วงพิธีศพของโชต้า เมื่อถูกถามถึงการเสียชีวิตของกองหน้าชาวโปรตุเกส ดิอาซตอบด้วยอารมณ์ความรู้สึกว่า: “มันเหลือเชื่อมากเมื่อผมตื่นขึ้นมาแล้วเห็นข่าวนี้ ผมเริ่มร้องไห้จริงๆ มันเป็นความเจ็บปวดอย่างลึกซึ้ง ผมจำได้ว่าครั้งหนึ่งเขาเคยแสดงท่าทีดีๆ…

Después de su retiro en el tenis: ¿cuáles son las modificaciones en las costumbres de Rafael Nadal?

La Fiera abrió su corazón para referirse a su nueva vida lejos de las pistas y la importancia de mantenerse en actividad, aunque no con una raqueta. Ocho…

Shohei Ohtani, enraged by the strike call, had a rare back-and-forth with the umpire

Umpire Sean Barber has officially accomplished a rare feat. He made Shohei Ohtani angry. Barber was behind the plate during the Los Angeles Dodgers’ matchup with the Milwaukee…

“ฮัดสัน” ผอ.เทคนิคส.บอลไทย สาดวาทะเด็ดหลัง “ฟุตบอลหญิงไทย” อดไปฟุตบอลโลก 2027

แอนโทนี ฮัดสัน ผอ.เทคนิคสมาคมฯ ชี้ บอลไทยไม่ควรไปเลียนแบบชาติอื่น ต้องมีอันลักษณ์ของตนเอง วันที่ 7 กรกฎาคม 2568 สมาคมกีฬาฟุตบอลแห่งประเทศไทย จัดประชุมสภากรรมการครั้งที่ ในเดือนกรกฎาคม 2568 หลังฟุตบอลหญิงทีมชาติไทย เพิ่งตกรอบเอเชียน คัพ 2027 รอบคัดเลือก ส่งผลให้อดไปฟุตบอลโลก 2027 รอบสุดท้ายแน่นอนแล้ว แอนโทนี ฮัดสัน ผู้อำนวยการเทคนิคสมาคมกีฬาฟุตบอลฯ เชื่อว่าทุกคนคงผิดหวังกันหมด แต่ถือเป็นโอกาสที่จะได้ปรับปรุงแก้ไข และไม่ควรไม่เลียนแบบสไตล์ฟุตบอลของชาติอื่นมา…

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *